В публикации (источник) представлены оценки и графики на 16:00 МСК 03.10.2019 на текущий момент наблюдается некоторая попытка отскочить выше 2900 после стремительного снижения на публикации очередной негативной американской макроэкономической статистики. Возможно, это из-за снижения шансов на импичмент Трампа, а возможно уже в деле Команда по Спасению Рынков. 

«Долгосрочный график (тайм-фрейм «месяц», период 10-15 лет)

Техническая оценка на текущий момент -0,13, но при снижении ниже 2773 она значительно ухудшится до значения -0,25 что является сильным сигналом дальнейшего снижения.  

Стремительное снижение американского рынка акций в начале октября уже перекрыло весь торговый диапазон сентября и в данный момент тестируется уровень сентябрьского минимума 2890. Вчера в моменте он был пробит, значение опустилось на закрытии до 2880, на данном уровне можно наблюдать ещё одну поддержку, сформированную максимумом января 2018 года. То есть сейчас мы находимся в чрезвычайно важном для долгосрочных позиций диапазоне 2880-2890 при снижении ниже которого вероятно значительное резкое усиление продаж до уровней 2700-2800 где двухлетнее среднее значение 2773 и минимумы мая-июня 2019. При невозможности рынка отскочить и от этих уровней снижение продолжится до 2400-2500 где проходят долгосрочные тренды от 2009 и 2012 года, а также среднее за 5 лет неоднократно выступавшие сильными поддержками для рынка. Таким образом на горизонте нескольких месяцев при снижении ниже сентябрьского торгового диапазона мы можем наблюдать высокую вероятность усиления распродаж, которые могут привести рынок к уровням от 5% до 15% ниже текущего значения.  

( Читать дальше )

«Эх было время, просто покупай ETF на американский рынок акций и капитал растёт день за днём.»

Мы только в начале этого пути обратно в экономическую реальность. Ещё год назад, когда торговые войны США и КНР только начинались, я утверждал и продолжаю придерживаться этого же мнения, что назревающий экономический кризис будет ступенчатым, так как негативные факторы и само исполняющиеся пророчества участников рынка будут медленно затягиваться на шее мировой экономики. И, судя по всему, мы начали очередной спуск к реальности. Будут попытки спасения и даже моменты когда всем покажется будто мы спасены, но новые «чёрные лебеди» со стороны политики, экономической статистики, проблем крупных эмитентов или участников рынка будут накидывать новые удушающие кольца на шею перекупленного рынка акций и других рисковых активов до тех пор пока не произойдёт панической распродажи подобной 2008,2000,1998,1987…1929. Надеюсь, что чиновникам главных мировых Центральных банков и политикам ведущих мировых держав хватит сил и мудрости на оперативный пересмотр и перезапуск мировой экономической и торговой системы, однако сомневаюсь что это произойдёт до значительных рыночных, экономических, политических и социальных потрясений. Дело в том, что, политики всегда преследуют свои конкретные цели противоположные тем что у их оппонентов, степень крайности которых в разные времена различна. Сегодня политические взгляды становятся всё дальше друг от друга, мы наблюдаем это по всему миру. Крайности в политических взглядах приводят к крайним решениям очень негативным для мировой экономики: торговые войны США и КНР, Брексит, беспорядки в Гонконге, эмиграционный кризис в Европе, конфликты на Ближнем Востоке и в Африке, экономические и социальные потрясения в Латинской Америке.

( Читать дальше )

Рынки сразу же отреагировали соответствующим образом на ужасные данные PMI по Европе.

Акции и евро вниз, золото вверх!



( Читать дальше )

Рынок действительно просто отскочил (о чём было яркое предупреждение здесь и здесь), чтобы протестировать пробитый сильный уровень поддержки снизу. Правда американские чиновники вчера пытались его отбить заявлением о смягчении новых пошлин на китайские товары. Это было весьма неожиданно, но оказалось предсказуемо то, что это ничем не поможет стремительно ухудшающейся мировой экономике. Как только алгоритмы наигрались со стопам медведей в акциях и нефти и быков в золоте, долларе и облигациях, так весь позитив и закончился. Сегодня мы видим возращение рынков к реальности, а то что было несколько дней ранее на сленге трейдеров, управляющих и биржевиков иронично называется Dead Cat Bounce (отскок дохлой кошки падающей вниз с балкона).
ранее было так...

а теперь стало более реалистично 


Следите за публикациями оценки основных индикаторов чтобы быть в тренде или не быть в рынке когда тренда нет.



      

В продолжение темы, уж очень похожа ситуация на отскок «дохлой кошки», объемов нет. Гэп закроют как раз на уровнях от которых у всех руки чешутся продавать и поедем дальше вниз.

Ждём разворота без позиций, как вариант отложенный приказ на продажу в шорт от уровней сегодняшнего открытия или вчерашнего закрытия.

Опасная ситуация складывается как фундаментально так и технически. Очень вероятно повторение декабря 2018. Рынок и Трамп выпрашивают у ФРС большего снижения ставок, а потом попросят ещё и QE4 так как они ненасытные и оба хотят ралли в предвыборный год. 

Собственно по технике всё очень грустно складывается для S&P500, дальше больше...



Фьючерс на Индекс S&P500 очень техничный инструмент. Этому есть логичное объяснение. Во первых это один из самых ликвидных финансовых инструментов, во вторых не секрет, что уже давно значительно большая часть сделок в таких инструментах проводятся алгоритмами. И что сейчас видят алгоритмы (ну и люди вместе с ними тоже)? А видят они очевидное — ещё большее снижение рынка если чиновники ФРС или Трамп со своими торговыми войнами не поддержат. Трамп пока точно не будет смягчать торговый конфликт, так как для него это рычаг заставить ФРС провести значительное смягчение (читай залить всё деньгами) и обеспечить тем самым ралли на рынке и рост в экономике в предвыборный год (главные KPI Трампа). А ФРС не будет проводить значительных смягчений пока действительно не начнется паника на рынке. Путом ФедРезерва нельзя разбрасываться иначе не будет работать.

( Читать дальше )